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信托责任与您的公司

介绍:在L4SB,我们很幸运在许多行业拥有许多伟大的客户。就像L4SB一样,我们的一些客户服务于企业对企业的市场。如果我们认为相关信息对我们的网站受众和客户有用且对我们有所帮助,则在适当时,我们可以允许客户发布博客文章。以下文章是由 斯克拉资本,一个L4SB客户。 L4SB要求Sklar Capital撰写我们可以发表的博客文章,以帮助我们各自的商业客户更好地了解401(k)管理层和美国劳工部的问题’对此类基于雇主的福利计划的审查日益严格。具体来说,许多小型企业— as employers — don’从法律责任的角度充分理解信托责任是什么,尤其是与他们为雇员维护的福利计划有关时。

L4SB除了提供法律服务外,与Sklar Capital没有任何关系。 L4SB不对此处包含的信息提出任何建议或意见。


在与公司赞助的退休计划的企业主/计划发起人的经验中,我们遇到的最常见的误解之一是,他们不相信自己有任何信托责任。当我们询问企业主是否知道自己的受托责任时,我们收到的最常见答复是:“我没有受托责任,因为参​​与者账户是自我控制的,参与者控制自己的账户。”这篇文章的目的是消除一些最常见的误解,以使企业主/计划发起人知道他们的信托责任,如果他们不履行其信托责任会产生什么样的影响,并帮助企业主/计划发起人获得了知识,可以开始检查自己的信托责任。

常见的误解:这是您不知道会伤害您的东西

  1. 参与者控制自己的帐户,因此我没有信托责任: 尽管拥有自己的自营账户的参与者可能会减轻您的责任,因为您没有为参与者做出投资决定,但这并不意味着您的所有信托责任都得到了减轻。企业所有者/计划发起人仍然负有信托责任,以确保计划中可供参与者选择的投资足够。当我们说足够的时候,是指它们受到诸如风险,绩效,成本以及它们与可以代替其使用的类似投资选择的比较等方面的持续监控。
  2. 企业所有者/计划发起人与他们的服务提供商合作的时间越长,计划就制定的时间越长,意味着一切都完美: 这可能是公司赞助的退休计划领域中最大的误解之一。我们听到过很多次,无法数数,例如:“我与顾问一起工作了20多年,我们的计划已经实施了25年,我们从来没有遇到问题,我相信一切都很好。”俗话说:“如果没有破裂,就不要修理。”问题是,这不适用于您公司赞助的退休计划。多年来,事态发展,并且劳工部(DOL)在公司赞助的退休计划应如何运作,收费合理以及企业所有者/计划发起人应采取哪些措施方面变得越来越积极。因此,公司赞助的退休计划可能不会因出现问题而“失误”,但如果多年未进行调整,则很有可能是“失误”。
  3. 我公司赞助的退休计划的服务提供商可以处理所有事情,从而减轻了我的信托责任: 这是一个非常危险的误解。我们认为,企业主/计划发起人几乎(即使不是完全)不可能100%免除其所有信托责任。服务提供者可以接受许多不同级别的信托责任,其中一些会从企业所有者/计划发起人的盘子中夺走很多信托责任,但是了解哪个服务提供商正在接受哪些负债很重要。并由企业所有者/计划发起人保留。即使企业所有者雇用接受几乎所有受托责任并且各方都理解的服务提供商,企业所有者仍然具有监视服务提供商以确保其服务和费用充足的受信责任。因此,永远不会有企业所有者/计划发起人100%免除其信托责任的情况。

潜在的后果:不满足信托责任的风险

  1. 在过去的十年中,围绕公司赞助的退休计划中的投资进行了许多诉讼,供参与者选择。一个示例是公司赞助的退休计划的参与者起诉了该计划,该计划是在可以使用同一投资的较低成本股份类别的情况下使用某项投资的特定股份类别的。最终结果是,即使拥有较低成本的股份类别,企业所有者/计划发起人也必须向使用较高股份类别的投资的参与者偿还费用差额。根据计划的规模,较高成本份额类别投资中有多少参与者被投资以及使用较高成本份额类别投资而不是较低成本的时间段,这笔支出可能达数十万美元股份类投资。
  2. 如果企业所有者/计划发起人在事情随时间变化时不能持续监控公司发起的退休计划的不同领域并做出必要的调整,他们将面临遭受罚款,费用和诉讼的风险。一个例子是,企业主使用同一财务顾问已有20年了。顾问的费用一直是公司赞助的退休计划中资产的1%。由于企业所有者/计划发起人和顾问已经成为如此亲密的朋友,企业所有者从未质疑过付给顾问的费用,也没有跟上多年来的收费进度,或者根据该顾问的观点认为合理的费用是合理的提供给计划。如果DOL认为1%的费用“过高”,并指出合理的顾问费为0.50%,则企业主/计划发起人可能必须在多年内向参与者偿还计划资产的0.50% 1%的费用被认为是过多的,这可能相当于数十万美元应退还给计划参与者,具体取决于您计划的规模和1%的费用被视为过高的时间段。在许多情况下,DOL完成了审计并发现了一些问题,这些问题随后需要企业所有者/计划发起人偿还参与者,以及在许多情况下计划参与者提起诉讼,因为他们认为他们付出了太多。
  3. 未能监控服务提供商也可能导致对企业所有者/计划发起人的重大罚款和费用。 DOL希望看到公司赞助的退休计划的流程,该流程正在持续执行中,并且该计划正在有效地运行。一个例子是,企业所有者为该计划配备了一个记录保存者,他认为该记录保存者负责发送所有参与者的年度披露信息。但是,记录保存者仅负责生成文档并将其提供给企业所有者/计划发起人。由于企业所有者没有意识到他们有责任每年将披露信息发送给计划的所有合格参与者,因此他们没有这样做。如果DOL进来,完成了审计并发现披露未正确发送出去,则企业所有者/计划发起人现在应对DOL收取的罚款和费用负责。知道哪个服务提供商正在提供什么服务以及知道企业所有者/计划发起人在他们的端部需要做什么以跟上他们的信托责任非常重要。

最佳实践:确保履行信托责任的步骤

  1. 1.请您的财务顾问向您展示他们监视计划中所有投资的过程。如果他们没有流程,请找到一名顾问,该顾问将完成对投资的免费评估。评估应包括计划中所有当前可用的选项,并应具有有关使投资可接受或不可接受的指导原则。任何被认为不可接受的东西都应替换为可接受的替代物并立即形成文件。监视投资(新的和旧的)应该是一种持续的做法。
  2. 询问您的顾问他们的费用是多少,为什么是什么,与其他顾问的费用相比如何以及顾问为这些费用提供哪些服务。另外,请询问您的顾问和第三方管理员,您的计划是否有效。是否符合ERISA中所有新的法律法规,如果不符合,则需要进行哪些调整?立即进行必要的调整并记录下来。 从无关的第三方顾问那里征求意见,以确保信息的客观性和准确性绝不是一个坏主意。.
  3. 让您的顾问完成公司赞助的退休计划中至少三个不同服务提供商的提案请求(RFP)。 DOL认为至少每三年完成一次RFP是最佳实践。 RFP将允许企业所有者/计划发起人查看可用的选项,并应概述记录保存者,财务顾问和第三方管理员提供的费用和服务。同样,让第三方顾问为您完成RFP以确保信息的准确性和客观性绝对不是一个坏主意。

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本文由 斯克拉资本,一个L4SB客户。他们是位于新墨西哥州阿尔伯克基的独立注册投资顾问(RIA),为商业领袖及其企业提供财务计划和财富管理。

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