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投资者,合作伙伴还是供应商?如何为大玩家游戏做出贡献并从中受益。

无论您是工程师,科学家,艺术家,开发商,金融专家还是只是拥有有用资产的人,您都是有可能的’已被要求加入,帮助或参加一家创业大玩家游戏。如果是这样,你’re wondering what 选项s are available to participate, this blog article is for you.

首先,评估您的个人偏好

Before I jump into the 选项s available to benefit from contributing or providing cash, services, leads, knowhow, intellectual property or some other asset (collectively, “Contributions”) to a company, you need to ask yourself some questions. 的answer to these questions will help you understand which 选项s are right for you.

  • 报销? Do you want to be directly (or quickly) paid back for your 会费, or are you willing to “donate” all (or a portion) of your 会费 for potential long-term gain?
  • 风险逆境?您是否有遭受不利影响或因其他原因担心大玩家游戏对您承担的责任?大玩家游戏的工作是否特别有风险,或者您不确定其他所有者并希望当心? (读, 什么是穿透企业面纱?)
  • 献身时间?您是否可以将全职精力投入到大玩家游戏上,或者只花一部分时间,或者根本没有时间?
  • 能见度?您是否有其他忠诚度,或者您是否受雇于另一家大玩家游戏,并且没有’是否想与其他人制造问题?
  • 税务问题?您可以等到收到大玩家游戏的K-1税后再提交个人税吗?您是否相信大玩家游戏会交付K-1’及时?您还有其他税务问题可能会使情况复杂化吗?
  • Status of 会费?您是将您的会费永久移交给大玩家游戏,还是如果您不再与大玩家游戏有关联,期望将您的会费退还给您?大玩家游戏可以许可,转让,创建其衍生作品或出售您的贡献吗?您是否想要“buy back”您在适当情况下的贡献?

每个人都不同,每个人’s goals and objectives are different. You owe it to yourself to be honest about your preferences and capabilities, and make sure you chose the right 选项 that addresses your preferences.

Second, Determine the 参与度 -Contribution Ratio

的“参与贡献率” is a simple device I use to evaluate if the 值 of your 会费 is adequately compensated by the offered 参与度 .

When a company is asking for your 会费, it’大玩家游戏很可能会提供一些特定的回报(我’ll call this your “Participation”). In return for your 会费, the company is offering some form of specific 参与度 in (or with) the 大玩家游戏。

[注意:这个词“Participation”非常适合某些安排(即成为股权所有者),不太适合其他安排(即提供贷款),但是为了限制此博客文章的篇幅,请多多包涵。]

If you think about it, your 会费 have a certain “value” to you and to the 大玩家游戏。 Do you and the company 值 your 会费 equally? If your 会费 are cash, this is easy. But, suppose your 会费 are software or some artwork or a series of fictional stories and character development?

Ideally, the company will 值 your 会费 more than you do. Conversely, if the company doesn’t 值 your 会费 to the level you do, you may not have a good fit.

同样,参与也有一定的意义“value”给您和大玩家游戏。如果大玩家游戏是一家初创大玩家游戏,并且提供的参股是股权,则它’s possible the “value”参与的比例非常低甚至为零— and if so, the company is banking on the hope the company may increase in 值 someday.

的best deal for you, then, is where the company greatly 值s your 会费 more than you do, and where you greatly 值 the offered 参与度 more than the company does.

This is where the ratio comes in: 参与度 divided by Contribution. Because you’re the one doing the analysis, use your 值s for both 参与度 和Contribution. What is the result of this calculation? This is the ratio:

  • 等于1?您进行了公正而平衡的交流。
  • Less than 1? This means the 值 of your 会费 exceed what you think is the 值 of the offered 参与度 . Not a great deal for you, and worse as the ratio approaches zero.
  • Greater than 1? This represents a good opportunity. This is where the 值 of your 会费 Are less than what you think is the 值 of the offered 参与度 .

Therefore, the larger the 参与度 -Contribution Ratio, the better.

Third, Select the Option that Best Suits Your Personal Preferences and Maximizes the 参与度 -Contribution Ratio

参与贡献比很重要,因为虽然大玩家游戏可以为您提供一种参与形式,但可能还有其他形式的参与对您更有价值或更符合您的个人喜好。它’大玩家游戏也可能是’t aware of (or hasn’考虑过)其他形式的参与,如果您认为的话’可能的话,那么您应该尝试进行谈判。

I’我现在要谈论一些常见的参与形式,但是’重要的是要注意,这些还不是全部,而且’可以将它们组合或创建混合体。可能性确实是无止境的,并且仅受您和大玩家游戏所考虑的限制。

股权或合伙制

Equity is a common form of 参与度 , especially for startups. Equity means you are an owner, and the two most common forms of equity are “仅经济利益” and “voting interest.”

“仅经济利益”所有权意味着您绝对对大玩家游戏的方向或管理没有发言权。您仅参与经济和财务利益(如果有)。仅出于经济利益的问题是,您需要非常小心“formation documents”限制管理层的权力,并确保管理层没有’在您的经济参与下,请尽一切努力在决策中造成利益冲突。例如,如果管理层(或有投票权的所有者)想给自己支付高昂的薪水,将没有利润分配给仅经济利益的所有者。同样,如果管理层向自己发行额外的股本或奖金,您的参与价值将被大大稀释,和/或您的经济利益价值很小。最后,如果您的供款不是金钱而是知识产权或资产,那么如果您的协议起草得不够仔细,您可能会失去对这些供款的控制。

“Voting interest”所有权是指您可以参与大玩家游戏的发言权和领导权,通常根据您的所有权权益百分比按比例分配。这显然是可取的,因此很有价值,特别是如果您在大玩家游戏中拥有很大比例的股份并且您的投票具有分量。它’的价值降低了很多,并且开始看起来像“仅经济利益”,如果您拥有大玩家游戏的一小部分股份,而您的投票就没有太大的意义。

Regardless of the form of 股权, there are significant pros and cons. 的benefits include:

  • Distributions and/or profit sharing may be taxed at a lower rate than your 普通收入.
  • If the company increases in 值 over time, the 值 of your ownership interest may also increase over time (note this isn’t always true —如果您的所有权权益随着时间的流逝而被稀释)。
  • 假设你 opt for equity early in the game, your returns will be greatest assuming the company increases in 值 over time.
  • 如果成功的话,你会遇到意外的收获“exit,”例如公开发行股票或将大玩家游戏出售给第三方。

但是,股权存在一些严重的负面影响,’理解它们很重要:

  • 如果大玩家游戏是一家“pass-through”实体出于税收目的,您必须附上大玩家游戏签发的K-1个人税。这会使您的个人税变得复杂,如果大玩家游戏迟交税,则可能会使您迟交税。这将增加您的税收成本。
  • 注意“profits” do not equate to “cash to you” in many instances. Therefore, it could be possible you end up increasing your tax liability due to the 直通 利润 of the company, yet the company has made no cash or distribution payments to you.
  • 如果大玩家游戏(或任何其他所有者)做某件事愚蠢,您可能要承担个人责任。根据以下法律原则,个人责任可以归属于所有者: 揭开大玩家游戏面纱.
  • 请记住,大多数新企业失败。因此,它’s probable you will not receive anything for your 会费 if you haven’没有为他们付费。
  • Your ownership interest is subject to dilution, as it brings on new owners. This will decrease the 值 and percentage ownership interest over time.
  • 如果你不这样做’不想让任何人知道您拥有大玩家游戏的所有权权益(即您有雇主或竞争对手),而大玩家游戏却没有“anonymous”,您的姓名和信息可能需要与国务卿一起发布。如果您形成一个 匿名有限责任大玩家游戏代表您的所有权权益,但希望大玩家游戏担心您的实体没有’如果该大玩家游戏根据第S章的规定纳税,则会危害其税收状况。

If your 会费 are anything other than cash, and you have any expectations whatsoever in regards to how your 会费 are handled or may be returned in certain circumstances, you will need the proper documents to ensure this happens the way you want.

将来获得股权或合伙制的选择

这与上述股权非常相似,不同之处在于您无需立即获得股权,而是拥有“option”以后获得股权。这样,您就有机会确定管理层的能力,大玩家游戏是否朝着您的价值观和期望朝着正确的方向发展等等。

This 选项 has the same advantages and disadvantages, but allows you to moderate or control the impact of those advantages and disadvantages.

因此,获得股权(从一开始就仅取得股权)的期权的优点是:

  • 减少个人责任的机会
  • 推迟不得不处理K-1和更复杂的个人税收问题
  • 减轻与新大玩家游戏打交道的麻烦
  • 降低损失风险

但是,与提早获得股权相比,使用期权有一些缺点:

  • 首先,您在行使期权时需要谨慎支付价格。如果您以折扣价购买,最终结果是“ordinary income”与您新股本的公平市价与所支付收益之间的差额相关联。对于私营大玩家游戏来说,这意味着您将获得一张纸,但是必须为这笔差额支付真实货币税。
  • 同样,由于您以后成为所有者,所以您不会’t experience as strong of a gain, assuming the company increases in 值 over time.
  • Finally, what the company looks like when you want to exercise the 选项 could look very different from when you first negotiated your 会费 and the company’s offered 参与度 . You may end up with a lot less than you anticipated.

Option to Purchase with 转换选项

这是“将来获得股权或合伙制的选择”,并有可能降低风险。

A “Conversion Option”赋予您发言权“I don’t want equity,”我想得到报酬。基本上,您有一个文档,该文档使您有权要求一些股本或要求一些特定的付款,或两者兼而有之。

虽然这听起来不错,但问题是’仅在大玩家游戏成功(因此可以支付所欠金额)的情况下有用,但是您出于某种原因’t want the ownership. In other words, this 选项 doesn’实际保证付款—如果大玩家游戏无法偿还债务。

If your 会费 were other than cash-based, you might consider a lien or security interest on your 会费 or otherwise be very clear in your contract the status of your 会费 so that you protect them as appropriate to meet your expectations.

Loan to Company or Purchase of Your 会费

Another 选项, instead of obtaining an ownership interest in the company, is to simply get paid for your 会费. You can do this as a loan, or to get paid up front (assuming the Company has the money).

This could be as easy as a vendor relationship to the company, where the company is paying you as appropriate for your 会费. Or, it can be somewhat complicated, where you provide your 会费 now in return for a promise for future payment.

如果选择将来的付款方式,则需要小心。您想考虑某种形式的期票或担保权益协议,或两者兼而有之。您想保护自己的供款,尤其是如果这些是您打算退还给您的资产时。如果您的供款需要偿还贷款或有其他留置权,则还需要小心。您将希望能够在不违反任何注释的情况下确保已完成付款,或者以正确的方式使用或使用您的会费。

第四,确定你’ve完成您的尽职调查并签订适当的协议

假设你’确定要采取的方法后,您需要进行一些尽职调查,并确保已制定正确的协议。

的possibilities are endless, but let me give you some general rules-of-thumb.

首先,如果您考虑采用任何形式的股权,那么您真的应该自己找律师审查“formation documents”,所以你知道你自己’重新得到,你’我们已经检查以确保进行正确的制衡,确保管理人员不会产生利益冲突,等等。

其次,请记住,股权意味着合作伙伴。对于您来说,这可能像婚姻一样严重,但更昂贵且更难摆脱。确保喜欢并尊重其他合作伙伴。真正尝试评估合作伙伴,并确保 避免自恋的伴侣.

第三,如果您的捐款不是金钱,并且您对捐款的使用或处理方式有一些期望,那么您应该自己检查这些捐款将在何处以及如何使用。收回或收回您的捐款有多容易?如果是知识产权,您如何控制或管理衍生作品?

第四,您确实需要有效的合同来代表您的参与。不要依靠口头承诺。他们没有意义。此外,如果没有强有力的合同,今天向您承诺的内容会随着时间的推移而改变— legally —没有能力保护自己例如,他们可以承诺向您支付您的知识产权使用费,但除非您定义衍生作品和“reverse engineering,”该大玩家游戏可以在将来创建自己的IP,并减少您的版税。

最后,第五点,请记住,今天口袋里的现金价值与将来将来口袋里的现金价值不同。这称为“货币的未来价值。” Don’希望今天获得与将来期望一样的报酬。今天获得报酬对您来说非常有价值,但对大玩家游戏而言却非常昂贵。相反,它’对大玩家游戏承诺将来会付钱给您比现在要付钱给您更具吸引力—因此,如果您可以等待,大玩家游戏将为您协商更好的付款条件。

Use the comments. Do you have other ideas of 参与度 ? Do you have other suggestions?

法律4小型企业(L4SB)。现在有一点法律可以在以后节省很多。一种 弹弓 大玩家游戏。

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